學會看懂利率
📖No.10上野 泰也《從「利率」看經濟》p.26-p.54
📝金融商品基本上是以「年利率」的方式表示，以顯示在一年的持有期間可獲得的收益之比率。
利息➗本金➗期間（年）×100%=年利率（%）
本金✖️年利率✖️存款期間（年）=利息
若是按月計算，存款期間應以「存款月數➗12個月」計算
若是按日計算，存款期間應以「存款日數➗365天」計算
1.月利率是以月為單位的利率，一樣是以%來表示
本金✖️月利率=每月利息
月利率✖️12=年利率
2. 日利率就是每日的利息，一樣是以%來表示
本金✖️日利率=每日利息
日利率✖️365=年利率
📕專業的世界是用基點
利率的單位通常使用百分比（%）來表示，但金融市場的專業人士最常使用的單位是「基點」（basis point），符號為「bp」或「bps」，1個基點等於0.01%。
市場利率的變動通常不會以百分比為單位，因為利率的波動一時之間不會那麼巨大。
以短期的貨幣市場為例，通常是以0.01%為單位，而長期的債券市場則是以0.005%為單位的微小波動。如果這時使用百分比表示會變得很繁瑣，所以會以基點表示。
固定利率是指利率從一開始到結束都不會改變。
而機動利率是指利率在一定的時間間隔內可能發生變動。
📘機動利率型的金融商品，會隨著市場的利率變化進行利率的重新評估。
❓該怎麼選擇固定利率和機動利率呢？這是取決於市場利率的波動趨勢。
同時要看自己的是買金融商品要賺利率的利息（或是退休者的退休金是和金融商品掛鉤的，會受到利率影響的）或是房屋貸款需要繳納利率費用
1️⃣預期未來利率可能上升時
金融商品-固定利率❌
金融商品-機動利率⭕️
（此時選擇機動利率比較好，因為會跟著上升，會比固定利率所賺的利息更多）
房屋貸款-固定利率⭕️
房屋貸款-機動利率❌
（此時選擇固定利率是不變的比較好，因為機動利率會跟著上升，所需繳納的房屋貸款費用上升）
2️⃣ 預期未來利率可能下跌時
金融商品-固定利率⭕️
金融商品-機動利率❌
（此時選擇固定利率比較好因為機動利率會下降，所以固定利所賺的利息會比較多）
房屋貸款-固定利率❌
房屋貸款-機動利率⭕️
（此時選擇機動利率會下降比較好，因為所需繳納的房屋貸款費用跟著下降）
📔為什麼通常貸款利率會高於存款利率？
因為企業或個人會將閑置的資金作為存款存入銀行，銀行則將這些存款再出借給需要資金的企業或個人。
銀行就是扮演這樣的金融中介角色，負責撮合想要把錢借出去的人和想要貸款的人之間的交易。
支付這些收集資金的利息，就是銀行的「資金調度成本」，因此銀行會將放款的利率，設定在高於資金收集的成本之上，這個差額被稱為「利差」，也就是銀行的利潤。
存款利率＜放款利率
另外貸款和存款的時間越長，利率就越高
對於出借資金的銀行而言，長期放款存在各種風險，有可能放款無法收回，因此放款時間增加，利率也會相對提高。
而存款人認為，我長期存款，銀行就能長期運用我的資金，因此存款時間越長，利率越高，也是理所當然。
🖌️利率波動對企業的影響？
利率上升，企業的利息負擔會變得更沉重。利率下降，企業比較會加大設備投資的力道，或使得公司債的發行量增加。
❓企業為何寧願支付利息也要向銀行借錢？
1.添購設備需要資金
（商業世界競爭激烈，速度往往是成功關鍵）
2.需要營運資金
（有時銷售不佳，或呆帳，或收到銷售款項時間較久，產生暫時性的資金缺口）
🖊️利率上升時，則利息負擔增加，企業容易陷入困境
中小企業的利息負擔遠比大企業沉重，因為利率上升對中小企業的嚴重有為影響，而大企業負擔較輕的原因有以下兩點：
1.上市公司可藉由增資的手段籌措資金
2.較多屬於優良企業，會累積大筆的「保留盈餘」，因此不必向銀行借錢或發行公司債
✒️借款依存度越低的企業越健全
借款依存度（%）=應付利息的負擔➗總資產✖️100%
所謂應付利息的負債是指需要支付利息的借款，總資產者是指包括負債的全部資產。
因此借款依存度越低，財務狀況就越健全。
🖊️利率下跌時企業投資設備的意願變高
由於利息的負擔減輕了，更有利於企業從銀行借入新的資金用於新的業務和設備的投資。
還可以借新還舊，也就是借一筆較低利率的資金，以償還之前較高利率的貸款。
從貸款（公司和個人）的角度來看，利率下跌都是值得感謝的利多。
✒️利率下跌則企業發行債券的優勢增加
債券是指政府、企業（稱為發行機構）為了籌措資金，事先承諾投資人給付利息的方式與到期返還本金所發放的憑證。
由國家發放的債券成為「政府公債」（簡稱公債），由地方政府發行的債券稱為「地方政府公債」，由企業發行的債券的成為「公司債」。
公司在利率下跌時發行公司債，大致有以下兩個原因。
1.可以採用固定利率長期借款（採用固定利率，即使利率上升，企業也可以持續低利率履行借款直至到期日為止。）
2.經濟不景氣，企業融資不易的另一種資金籌措管道
經濟衰退期間，由於公司股價下跌和銀行不良債券的增加，銀行對於放貸往往比較謹慎，因此公司可能無法順利從銀行籌措到足夠的資金。這種情況下，較大的企業會發行公司債來籌資，也是一種資金調度的選擇。
而投資人購買的理由，大都是因為公司債的利率，高於存款和政府公債的利率。
這也是為什麼我們聽到新聞要美聯儲升息或降息時對整體經濟、金融、企業會有這麼大的影響，因為這些都是息息相關。
❤️了解利率的相關知識，不但可以幫助個人的投資理財，還能挖掘商機和控管風險，在許多方面皆能受用。
📌可以聰明選擇房貸的條件，更利於掌握資金的運用
📌看懂利率可以預測經濟趨勢（利率的高低主要是取決於金融市場的資金交易，但這樣的機制並不簡單，因為利率與推動經濟的各種因素息息相關，而且彼此互相影響，包括經濟景氣、物價、外匯市場、股票市場、央行金融政策及政府政策等等）
📌減少被金融詐騙的風險
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